Cześć! Dobrze Cię widzieć w newsletterze Crypto Wild West 🌵
To miejsce, w którym opisuję swoje podejście do rynku kryptowalut.
To miejsce, w którym sprawiam, że Dziki Zachód staje się bardziej friendly dla każdego człowieka.
W osiemnastym wydaniu:
Ostatnio włączyłem tryb work2earn, więc wydań było mniej :) W bear markecie buduje więcej projektów, niż mógłbyś podejrzewać.
Jeden z kolejnych newsletterów (tak jak obiecałem) zrealizujemy o DroEats DAO i Minters World.
Natomiast dzisiaj pokażę Ci 10 ciekawych rzeczy, które widziałem ostatnio w crypto space.
W 18 wydaniu znajdziesz informacje o Celsius, ENS, Gnosis Safe i The Merge.
LFG!
“To treść nie jest poradą inwestycyjną w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.10.2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Ta treść ma charakter informacyjno- edukacyjny i jest wyrazem moich osobistych poglądów. Treści te mogą być pomocne w zarabianiu. Nie stanowią one jednak porad inwestycyjnych. Żadna z instrukcji przedstawionych w artykule nie daje gwarancji zysku, ani chociażby odzyskania wpłaconych pieniędzy.”
Spis treści 📝
Mean Finance
Nexon Finance
Minters World i DroEats DAO
The Merge
Elon sprzedaje BTC
Code is the law (aka key takeaways z historii Celsiusa)
Gnosis Safe
Wombat Exchange
ENS Domains
TOP tweets, threads, articles etc.
1/ Mean Finance
Mean Finance to moje odkrycie miesiąca :) Chłopaki oferują protokół do egzekwowania strategii DCA (dollar-cost-average, wielokrotnie opisywanej w poprzednich wydaniach), zbudowany na sieci Optimism. Sam mechanizm może być znany z kantorów typu bitcan.pl, gdzie podpinamy kartę, robimy KYC, a następnie co miesiąc mamy ściągane z karty pieniądze na zakup BTC.
Tutaj masz to samo, ale w DeFi.
Wybierasz sobie za który asset co i jak chcesz kupować (np. ETH za USDC), wybierasz timeframe (daily / weekly), 5/15/30 i.. w sumie tyle. Potem wypłacasz tylko ETH.
Jakiś czas temu testowo wrzuciłem sobie 1000 USDC, kiedy ETH było za $1100.
Przez ten czas ETH urosło z $1100 do $1650 na lokalnym ATH, a moje average buy price jest na poziomie $1280. Not bad.
Co ciekawe, każda pozycja jest w formie NFT, a chłopaki nie mają jeszcze tokena.
Myślę, że warto dołączyć do społeczności na discordzie.
2/ Nexon Finance
Nexon to lending protocol na zkSync. Niedługo launchują się na testnecie zkSync i.. też nie mają tokena. Kto wie, być może będzie coś dla early adopters, dlatego ja jestem na discordzie i śledzę ich twittera.
3/ Minters World i DroEats DAO
DroEats DAO to pierwszy projekt NFT, który mintowałem ze względu na społeczność. Jestem tam od samego startu.
W wielkim skrócie: DroEats to część projektu Minters World, w ramach której chłopaki tworzą grę “F2P & NFT”. Tokeny NFT DroEats będą wykorzystywane w rozgrywce.
DE były free-mintem, który osiągnął wyceny bliskie 0.3 ETH w ciągu kilku tygodni po starcie. Zauważ, że wartość była budowana od zera.
Natomiast jeśli chodzi o Mintersów - mint już w sierpniu, więc niedługo.
Warto wejść na discorda i zobaczyć, jak to wygląda (honestly, dla mnie to jedyny discord, którego czytam codziennie).
Poniżej kilka źródeł, z których można dowiedzieć się więcej:
#1 AMA session (source)
Why DroEats are a great NFT project on Arbitrum? (source)
Strona DroEats DAO (na razie można tam stake’ować NFT)
*Disclaimer: posiadam kilka DroEatsów i mam WL na Mintersów, więc mogę być nieobiektywny. Uważam, że społeczność i founderzy w projektach NFT to mega ważne elementy, które długoterminowo decydują o sukcesie projektu (jeśli ktoś podchodzi do tego fundamentalnie). Stokarz i społeczność robią robotę, dlatego tutaj jestem. Patrząc na doświadczenie i (UWAGA) świetny research teamu polegający na wyciągnianiu wniosków z tego, co inne projekty zrobiły źle, jestem tu long-term.
4/ The Merge
Wygląda na to, że The Merge (przejście Ethereum z PoW na PoS) jest już blisko. Za rogiem.
Kilka dni temu Tim Beiko z Ethereum Foundation powiedział, że:
"It's quite realistic to merge in September, assuming... the Goerli fork doesn't completely blow up”
Roadmap na najbliższy miesiąc:
11 Sierpnia → Goerli Test Merge (ostatni testnet)
19 sierpnia → The Merge
Od czasu wypuszczenia tej informacji (14 lipca) Ethereum urosło z $1150 do $1650 na lokalnym ATH. W ciągu ostatnich 30 dni ETH jest na 43%-owym plusie.
ETH w Q2
Spójrzmy natomiast jak zachowywało się samo Ethereum w ostanim czasie:
TVL na drugich warstwach wzrosło z $374M to 4.37B i ponad $7B na ATH.
Circulation stablecoinów ERC-20 wzrosło o 43%.
Liczba ETH zdeponowanych na Beacon Chain wzrosła o ponad 100% w porównaniu z Q1 2022.
Inflacja na Ethereum spadła z 37% do 1%.
Wolumen na DEXach Perpetual zanotował 600% wzrostu.
W ciągu ostatnich 30 dni ponad 80k tokenów ETH zostało spalone.
Liczba traderów NFT wzrosła z 2 412 do 29 289.
5/ Elon Sprzedaje BTC
A teraz z trochę innej beczki - Elon Musk (w ramach aktyw na balance sheet firmy Tesla), zakupił jakiś czas temu BTC za blisko $1.5B. Na ATH ich bagi były warte blisko $2B. Kilka dni temu wyszło sprawozdanie finansowe Tesli za Q2 2022, w którym widać, że Tesla zamieniła swoje Bitcoiny na $936MLN w gotówce.
Rynek trochę się oburzył, mając w pamięci komentarze Elona sprzed kilku miesięcy o tym, że jest diamond hands i nie sprzeda.
Natomiast jest kilka rzeczy, na które mało osób patrzy:
Tesla to biznes. Na horyzoncie mamy recesję. W czasie recesji cash is the king, zwłaszcza w firmach. Dodatkowo, jakiś czas temu Tesla zwalniała swoich pracowników. Może być tak, że Elon chce mieć free cash, żeby (kiedy przyjdzie jeszcze większy potencjalny krach) mieć wolne zasoby, kiedy inni będą panikować.
MilkRoad take: "Others suspect it’s because if they didn’t convert to cash then they would've had a negative cash flow quarter (bad for the stock price). Either that or they have less faith in Bitcoin as a treasury reserve asset."
6/ Code Is The Law
A teraz trochę o Celsiusie - jednym z najpopularniejszych tematów ostatnich dni. Jakiś czas temu pisałem dla jednego z klientów thread o Celsius, zrobiłem research, więc coś tam wiem.
Celsius to “home for crypto” dla 1.7MLN “inwestorów”. Teraz brzmi to komicznie. Natomiast jokes aside. Mnóstwo osób straciło kasę i teraz (kiedy wszystko wypłynęło), things are clear, ale jak to rabini mówią - analiza wsteczna zawsze jest skuteczna.
Cała akcja zaczęła się od tego, że w jednym tygodniu Celsius miał ok. $397M wpłat w depozytach i $1.15B wypłat z platformy. A wiadomo - tego typu biznesu zarabia dlatego, że firma obraca kasą wpłaconą przez klienta, zarabia procent i wypłaca interest, przez co prawie nikt nie wyjmuje stamtąd swoich środków.
Gdyby podobna sytuacja się utrzymała (niskie wpływy, wysokie wypływy), Celsius szybko stałby się niewypłacalny (aka bunkrun), więc, żeby temu zapobiec, zablokowali wypłaty. Potem wyszło kilka innych shady rzeczy (m.in. kiepska sytuacja na rynku i fala likwidacji), a finalnie Celsius “files for Chapter 11 bankruptcy”.
We will unpack this in a minute.
Natomiast - dlaczego inwestorzy stracili kasę?
Ludzie nie czytali regulaminów. Jasno było napisane, że:
"Users transfer all right and title of their crypto assets to Celsius including ownership rights and the right pledge,re-pledge, (...), sell, lend, or otherwise transfer or use"
Innymi słowy - deponujesz kasę do Celsiusa, a oni są jak bank - mają pełną kontrolę nad Twoimi środkami i mogą robić to, co im się podoba (mimo że głosili hasło “Unbank Yourself”. Tiaaa…).
Było wprost napisane, że możesz stracić kasę, ale nikt się tym nie przejmował.
Dlaczego? Ludzie są leniwi. Mimo tego, że powtarza się “Not your keys, not your crypto”, crypto community nie chciało się bawić w DeFi i zarabianie tam po kilka procent. Woleli zdeponować kesz do Celsiusa, nie pytać, skąd są procenty i zarabiać.
Jeszcze jedno, zanim pójdziemy dalej: jak to możliwe, że Celsius zbankrutował? Udzielali różnych dziwnych pożyczek, które nie były spłacane, obracali pieniędzmi inwestorów w bardzo degenowski sposób i przedstawiali inne warunki pożyczek dla retail i instytucji.
Finalnie mają ok. $4.3B w assetach i $5.5B w zobowiązaniach. Outcome: $1.2B długu.
Let’s unpack this shit.
Różne warunki dla pożyczkobiorców.
retail: chcesz pożyczyć 1 BTC, wpłać collateral (zabezpieczenie) w wysokości 2 BTC
instytucje: jesteś instytucją, my Ci ufamy, bro. Nie musisz wpłacać collateral, albo wpłać minimalny (potem, kiedy 3AC upadło, Zhu Su z chłopakami nie byli w stanie spłacić swojego zobowiązania wobec Celsiusa, a oni z kolei nie mogli wypłacić depozytów). Prawdziwe krypto domino.
Degen Trading
Co robił Mashinsky w Celsiusie? Mam listę:
Spot trading
Swing trading
Cash and Carry
Market making
I to nie koniec czarnych łabędzi w historii Celsiusa.
Zatrzymanie wypłat
Kiedy Celsius zatrzymał wypłaty, na twitetrze zaczęły wypływać różne rzeczy. Np. konto @0x_b1, tworzone przez Jasona Stone’a, dodało bardzo ciekawy tweet.
Wcześnie o @0x_b1 wiedzieliśmy tylko 2 rzeczy: Big Money i powiązania z Celsiusem.
Okazało się, że Jason miał firmę KeyFi, której Celsius przekazał ponad $2B kapitału under management. Jednym słowem - pieniądze swoich depozytariuszy dali zewnętrznej firmie, jednocześnie kłamiąc, że “hedgują ryzyko”.
To miało prawo działać tylko w dobrych warunkach rynkowych. Potem Celsius oskarżył KeyFi m.in. o bycie winnym impernament loss (aka Celsius nie hedgował ryzyka).
Jednak to było już jakiś czas temu i wyszło dopiero teraz.
Pora na tytuł tego akapitu, czyli code is the law.
Inwestorzy retail (poniżej $1M depozytu) myślą, że coś odzyskają. Obym się mylił, ale być może wcale tak się nie stanie. Nie każdy o tym wie, ale Celsius mógł spłacić swoich wierzycieli, jednak nie zrobił tego - Mashinsky postanowił spłacić pożyczki w DeFi (+$800M). W tym celu wypłacił nawet 400k stETH.
UWAGA: zrobili to przed filing for Chapter 11 bankruptcy. “Ale po co?”. Chcieli odzyskać swój collateral. Dopiero potem ogłosili upadłość.
"We could either process user withdrawals or transfer additional collateral to DeFi protocols to support its already existing loans and avoid liquidation of its collateral."
Jaki jest wniosek z tej sytuacji?
Code is the law. Strzelam, że depozytariusze nie dostaną swoich pieniędzy (mimo że Celsius miał na to środki). Natomiast zamiast tego spłacili pożyczki w DeFi, BO WIEDZIELI, że tam nie ma równych i równiejszych.
Retail nie ma siły przebicia i pewnie nigdy nie odzyska kasy.
Gdyby nie spłacili zobowiązań w DeFi, ścignęliby na siebie masowe likwidacje.
Code is the law. Code > trad fi.
Zwłaszcza w kontekście wypełniania zobowiązań.
Natomiast to nie koniec shady akcji.
Jest coś takiego jak okres przejściowy po ogłoszeniu upadłości (“30-day Period following the filing of the Debtor's Chapter 11").
I co się okazało?
Że Mashinsky i ekipa zaczęli wypłacać sobie wysokie pensje. Wtedy, kiedy teoretycznie byli bankrutami i nie mieli pieniędzy na spłatę depozytów i innych zobowiązań, płacili sobie wysokie pensje.
Na koniec przydługiego akapitu
FTX i Nexo mieli możliwość przejęcia Celsiusa. Natomiast po spojrzeniu na balance sheet znacząco odmówili, mimo że obie firmy trzymają ogromne ilości gotówki.
Ciężko jest znaleźć coś więcej, ale za kulisami musiało być dużo grubych akcji, przez którego Sam i inne firmy nie chciały przejąć Celsiusa.
My take na koniec
Będąc w crypto - z wolnościowymi wartościami i niezależnością od banków - przynajmniej moim zdaniem, ludzi zgubiła chciwość.
Sam nie straciłem ani grosza, bo po prostu nie miałem tam środków.
Degen Rule nr 66: Nie deponujemy do black box.
7/ Gnosis Safe
Gnosis Safe to produkt Gnosis DAO (ludzi, którzy kupili xDAI i przerobili na Gnosis Chain oraz stworzyli Cow Swap). Dla portfeli, którzy będa używały protokołu i będą udzielać się w społeczności, przewidziano airdrop SAFE.
“Ok, ale co to jest co całe Gnosis Safe?”
Narzędzie do bezpiecznego zarządzania assetami i tworzenia multisigów.
Jak to działa?
KROK 1: Wchodzisz na gnosis-safe.io/.
KROK 2: Klikasz “Create new safe” i connect wallet.
KROK 3: Nadajesz nazwę.
KROK 4: Wpisujesz kilka adresów portfeli.
KROK 5: Potwierdzasz transakcję (polecam robić, jak jest niski gas - ja płaciłem $3,88).
KROK 6: Got it. Możesz działać.
Dlaczego to jest bezpieczniejsze niż single wallet?
Żeby przeprocesować transakcję, potrzebujesz określoną liczbę podpisów na portfelu. Np. 2 z 3 albo 7 z 20 (customizable).
Jakie są zastosowania?
1/ Protect long-term assets
Prosta matematyka - jeśli trzymasz środki na jednym portfelu i wysypie Ci się jeden portfel, tracisz wszystko. Jeśli trzymasz środki na portfelu zabezpieczonym przez 3 inne (np. jeden metamask, jeden ledger i jeden metamask na innym urządzeniu), bezpieczeństwo Twoich assetów jest o wiele większe.
2/ Trzymanie funduszy przez giełdę
Jeżeli giełda typu CEX (Binance, Kraken, Huobi etc.), trzyma swoje środki na jednym portfelu, a haker wejdzie w posiadanie seedów, robi się nieciekawie. Natomiast jeżeli portfel jest multisigiem, wypłacenie środków na zewnętrzny wallet bez kilku-kilkunastu podpisów jest po prostu niemożliwe.
3/ VC & inwestowanie ze znajomymi
Prosty przykład: jeśli chcesz wspólnie ze znajomymi inwestować w projekty krypto, możecie przesłać fundusze na portfel jednego ziomka (i ufać, że nie ucieknie z kasą), albo… założyć multisiga, gdzie nie musicie nikomu ufać.
Przesyłacie kasę na portfel, a potem - żeby zrobić cokolwiek z pieniędzmi - potrzebujecie kilku podpisów.
4/ DAO
Jeśli DAO zarządza funduszami projektu, warto zdecentralizować proces dystrybucji środków i nie przekazywać władzy jednej osobie. Dzieki temu, jeśli w DAO jest np. 20 osób zarządzających funduszami, można ustawić limit 9 potrzebnych podpisów do wykonania jakiegokolwiek ruchu.
UWAGA: można stworzyć multi sig na różnych chainach, natomiast jeśli stworzysz na Ethereum, nie wysyłaj na ten sam adres tokenów na Optimism, bo je stracisz.
To nie działa tak jak w MetaMasku, że jest jeden adres do wszystkich sieci.
Keep that in mind.
8/Wombat Exchange
Wombat to “groundbreaking multichain stableswap”.
“A po polsku, ziomek?”
Chłopaki z Wombat robią DEX multichain dla stablecoinów. Mają gotowy, dobre działający produkt, ale cały czas są w fazie BETA.
HINT: można spodziewać się od nich airdropa.
Co możesz zrobić, żeby potencjalnie się zakwalifikować?
Wykonać transakcje
Dodać płynność (Tip: warto zdeponować sobie środki do każdej puli)
Czekać
Wombaty cały czas przekładają swoje IDO (zrobili to już cztery razy).
Mają zaplecze w postaci grubych graczy, jak np. Binance Labs. Pewnie ktoś im doradził, że to najlepsze, co mogą zrobić w środku bessy.
Dlaczego? Chcą, żeby odpalony token dobrze przyjął się na rynku, co nie jest możliwe przy obecnej sytuacji.
My take:
Od blisko dwóch miesięcy mam zdeponowane stable coiny w każdej puli i po prostu sobie czekam. Jak ktoś chce thread o WE, zapraszam:
9/ ENS Domains
ENS (Ethereum Name Service) przeżywają ostatnio prawdziwy rozkwit.
Dla niewtajemniczonych - ENS to […..].eth, często widziane w nickach na Twitterze.
Zasadniczo służą do 3 rzeczy:
identyfikacja - użytkownicy discorda czy twittera wykupują sobie ENSy, żeby identyfikowąć się za pomocą konstrukcji “nick”.eth.
ENS jako DNS (domain name service) - w takim sam sposób jak wchodzisz sobie na pancakeswap.finance (DNS), możesz stworzyć domenę pancaksewap.eth (ENS). Na ten moment przeglądarki, które obsługują ENSy to Brave, Opera (na telefonie) i Unstoppable Browser.
wysyłania środków - załóżmy, że znajomy ma Ci wysłać 100 dolarów. Zamiast wysyłać mu cały adres portfela telegramie, powiesz, żeby wpisał “bartek.eth”, a adres sam się uzupełnia.
Statystyki z Czerwca 2022:
122 00 nowych zerejstrowanych domen ENS (łącznie 1.5MLN)
$3.3M (2500 ETH) przychodu dla protokołu (Dla DAO)
Bidy
Kilka dni temu ktoś postawił bid (ofertę) dla ENS amazon.eth na $1M USDC.
Co ciekawe, właściciel nie przyjął oferty.
Natomiast dla domeny god.eth ktoś postawił bida w wyokości 700 ETH ($1,1M). Grubo.
10/ Top tweets, articles etc.
Na koniec kilka ciekawych tweetów czy artykułów, które wpadły mi w ręce w ostatnim czasie.
Podsumowanie Artykułu 📝
Ostatnio skończyłem 17 lat i machnąłem thread na twitterze o tym, czego się nauczyłem. Check this out.
PS. Jeżeli się podobało - zrób zdjęcie, oznacz mnie i wstaw na social media (np. na stories albo na twittera). Będę mega wdzięczny. Nic tu nie sprzedaję. Robię to z pasji. Rośnijmy organicznie.